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中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，截止到 7 月底，2025 年新能源汽車(chē)新車(chē)銷(xiāo)量已達(dá)新車(chē)總銷(xiāo)量的 45% 。隨著新能源車(chē)逐漸受到大眾的認(rèn)可與接受，新能源車(chē)險(xiǎn)問(wèn)題也逐漸暴露出來(lái)。

近期，常能在社交平臺(tái)上看到新能源車(chē)主吐槽，在新能源車(chē)上年全年未出險(xiǎn)的情況下，第二年的保費(fèi)不降反升。

圖源：微博、小紅書(shū)截圖

除了續(xù)保價(jià)格反常，甚至還出現(xiàn)不同價(jià)位的新能源車(chē)保費(fèi)可能相差無(wú)幾的情況，比如前段時(shí)間被爆出，35.74 萬(wàn)的小米 YU7 與 94.8 萬(wàn)的尊界 S800 保費(fèi)相差只有幾百元。

出現(xiàn)這些現(xiàn)象的背后原因是什么？保費(fèi)與哪些因素相關(guān)？保費(fèi)變貴真的全怪保費(fèi)險(xiǎn)公司嗎？這期我們就好好探究一下。

位于杭州的黃先生告訴知危，他是極氪 001 車(chē)主，買(mǎi)車(chē)后的兩年內(nèi)都沒(méi)有出過(guò)險(xiǎn)。在第三年準(zhǔn)備續(xù)保的時(shí)候，發(fā)現(xiàn)保費(fèi)在同家保費(fèi)險(xiǎn)公司的 “ 車(chē)損 + 300 萬(wàn)三責(zé) ” 兩項(xiàng)保費(fèi)險(xiǎn)總價(jià)比上年貴了 1395 元。

該保費(fèi)險(xiǎn)公司的保費(fèi)險(xiǎn)員給出的解釋是：“ 新能源車(chē)全行業(yè)上調(diào)。”

雖然有點(diǎn)難以接受，但這確實(shí)是上調(diào)價(jià)格的理由之一，而非保費(fèi)險(xiǎn)公司瘋狂斂財(cái)?shù)耐性~。

我國(guó)精算師協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2024 年，我國(guó)保費(fèi)險(xiǎn)行業(yè)承保新能源汽車(chē) 3105 萬(wàn)輛，保費(fèi)收入 1409 億元，提供金額 106 萬(wàn)億元，承保虧損 57 億元，呈現(xiàn)連年虧損現(xiàn)狀。全年共承保車(chē)系 2795 個(gè)，其中有 137 個(gè)車(chē)系賠付率超過(guò) 100% 。

這里我們補(bǔ)充下保費(fèi)險(xiǎn)行業(yè)中車(chē)系的概念，車(chē)系是一個(gè)汽車(chē)品牌旗下一類(lèi)車(chē)型的合集。同一車(chē)系的不同車(chē)型往往具有相似的保費(fèi)險(xiǎn)特征，因此車(chē)系是車(chē)險(xiǎn)的重要分類(lèi)維度。

至于精算師協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)中的所謂 “ 賠付率 ”，是保費(fèi)險(xiǎn)行業(yè)中衡量保費(fèi)險(xiǎn)公司賠付支出與保費(fèi)收入的指標(biāo)，計(jì)算公式為：賠付率=（ 賠款支出/保費(fèi)收入 ）*100%。

當(dāng)車(chē)系賠付率超過(guò) 100% 時(shí)，意味著保費(fèi)險(xiǎn)公司在該車(chē)系下，總共賠出去的錢(qián)已經(jīng)超過(guò)所收到的保費(fèi)了，算上保費(fèi)險(xiǎn)公司日常的經(jīng)營(yíng)管理和人員支出，這就是一筆虧本的買(mǎi)賣(mài)。

賠款支出基本等于出險(xiǎn)數(shù)與案均賠款的乘積，當(dāng)新能源車(chē)的出險(xiǎn)率和案均賠款數(shù)量增加時(shí)，保費(fèi)險(xiǎn)公司的賠款支出會(huì)增加。這里就引出一個(gè)問(wèn)題，即新能源車(chē)的出險(xiǎn)率和案均賠款額為什么會(huì)比燃油車(chē)更高？

關(guān)于出險(xiǎn)率更高，我國(guó)精算師協(xié)會(huì)給出了三個(gè)解釋?zhuān)?/span>

從使用場(chǎng)景來(lái)看，新能源車(chē)憑借能源成本優(yōu)勢(shì)，使用強(qiáng)度更大；

從用戶(hù)畫(huà)像來(lái)看，新能源車(chē)主相對(duì)年輕，駕齡較短，駕駛危險(xiǎn)更高。數(shù)據(jù)顯示，35 歲以下的新能源車(chē)主較燃油車(chē)車(chē)主高出 14 個(gè)百分點(diǎn)；

從車(chē)型特征來(lái)看，新能源車(chē)有著更短的零百公里速度，提速快。相應(yīng)地，遇到緊急突發(fā)狀況，留給車(chē)主反應(yīng)時(shí)間也更短。

此外，申能財(cái)險(xiǎn)理賠端的工作人員楊巖（ 化名 ）向知危提到，過(guò)去中低端的傳統(tǒng)燃油車(chē)，備件便宜且可替代性強(qiáng)，修理廠都具備相應(yīng)的修理技術(shù)。

所以，對(duì)于這些燃油車(chē)車(chē)主來(lái)說(shuō)，只要不出大事件，一般會(huì)選擇自己找修理廠進(jìn)行修理，以免第二年保費(fèi)上調(diào)。

但，新能源車(chē)不太一樣，多數(shù)新能源汽車(chē)企業(yè)和動(dòng)力電池企業(yè)采用維修授權(quán)模式。

楊巖提到，眾多新能源車(chē)的大燈等種種設(shè)備，撞壞并不是隨便找修理廠可以更換的，還要匹配車(chē)輛識(shí)別代碼（ vin 碼，Vehicle Identification Number）。

這就導(dǎo)致相關(guān)部件出事件，新能源車(chē)主不能選擇自行找修理廠維修，而是需要選擇 4s 店。

相較于修理廠，4s 店部件價(jià)格較貴，這時(shí)新能源車(chē)主在考量過(guò)維修價(jià)格和次年保費(fèi)調(diào)價(jià)后，往往會(huì)選擇出險(xiǎn)。這樣一來(lái)，新能源車(chē)的出險(xiǎn)率也在一定程度上會(huì)提高。

在案均賠款較高這一問(wèn)題上，一方面，新能源汽車(chē)智能化程度更高，智能設(shè)備維修價(jià)格也比較昂貴；另一方面，新能源汽車(chē)一體化程度高，配件局部損壞通常需要成套維修更換。

楊巖舉了個(gè)例子，新能源汽車(chē)上搭載的雷達(dá)算是比較脆弱的智能部件，極端點(diǎn)說(shuō)，稍微前杠變形就有可能損壞雷達(dá)。而且雷達(dá)此類(lèi)零部件也沒(méi)辦法修理，只能更換。

楊巖給知危編輯部看了眼維修保單，一顆左前雷達(dá)的替換價(jià)格為 2510 元。此外，車(chē)子的智能感知零部件，比如某個(gè)攝像頭，如果被不小心剮蹭到了，還要額外出幾百塊錢(qián)的標(biāo)定費(fèi)用。

在出險(xiǎn)率和案均賠款同步上調(diào)的情況下，保費(fèi)險(xiǎn)公司只能相應(yīng)地提高新能源保費(fèi)收入，也就是向新能源車(chē)主收取更多的保費(fèi)，來(lái)保持賠付率處于合理水平。

上面的內(nèi)容，能讓我們明白新能源車(chē)保費(fèi)普調(diào)的原因，但像黃先生面臨的 “ 汽車(chē)未出險(xiǎn)卻保費(fèi)上調(diào) ” 的問(wèn)題，又是怎么回事呢？

這主要與車(chē)險(xiǎn)計(jì)算方法和其制定過(guò)程有關(guān)。

車(chē)險(xiǎn)主要分為交強(qiáng)險(xiǎn)和商業(yè)車(chē)險(xiǎn)（ 下稱(chēng) “ 商業(yè)險(xiǎn) ” ）兩大類(lèi)。其中交強(qiáng)險(xiǎn)是要求必須購(gòu)買(mǎi)的保費(fèi)險(xiǎn)，其基礎(chǔ)費(fèi)率由統(tǒng)一制定，并根據(jù) “ 獎(jiǎng)優(yōu)罰劣 ” 原則實(shí)行費(fèi)率浮動(dòng)機(jī)制。

具體公式為：保費(fèi)=基礎(chǔ)保費(fèi) x ( 1＋與道路交通事件相聯(lián)系的浮動(dòng)比率 )×(1＋與交通安全違法行為相聯(lián)系的浮動(dòng)比率 )。

其中，基礎(chǔ)保費(fèi)對(duì)于同一類(lèi)型車(chē)型都是統(tǒng)一的。比如，家庭自用 6 座以下汽車(chē)基礎(chǔ)保費(fèi)為 950 元，6 座以上為 1100 元。

形成交強(qiáng)險(xiǎn)保費(fèi)區(qū)別的還是在于浮動(dòng)費(fèi)率，即承保車(chē)輛是否發(fā)生過(guò)道路交通事件，是否產(chǎn)生過(guò)交通安全違法行為。

我們可以看到，影響交強(qiáng)險(xiǎn)價(jià)格的因素很少，所以變動(dòng)也不大，而相比之下，商業(yè)險(xiǎn)就比較復(fù)雜了。

自 2020 年車(chē)險(xiǎn)綜合改動(dòng)后，商業(yè)險(xiǎn)的計(jì)算基本是采用下圖這個(gè)公式。

在這個(gè)公式中，無(wú)賠款優(yōu)待系數(shù)（ NCD 系數(shù)，no-claIm discount ）是商業(yè)險(xiǎn)中為數(shù)不多與車(chē)主駕駛行為直接掛鉤的變量。

該系數(shù)基于車(chē)輛歷史出險(xiǎn)記錄動(dòng)態(tài)調(diào)整保費(fèi)的獎(jiǎng)懲機(jī)制，不同保費(fèi)險(xiǎn)公司執(zhí)行統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，旨在通過(guò) “ 獎(jiǎng)優(yōu)罰劣 ” 實(shí)行成本匹配。

一般首年投保，等級(jí)為 0，系數(shù)為 1。連續(xù)五年及以上投保且沒(méi)有發(fā)生賠款，等級(jí)為 -5 ，系數(shù)為 0.4 。按照近三年連續(xù)投保年數(shù)計(jì)算升/降級(jí)數(shù)，每連續(xù)投保 1 年降 1 級(jí)，每發(fā)生 1 次賠款升 1 級(jí)，等級(jí)為升級(jí)數(shù)減去降級(jí)數(shù)。

公式中的基準(zhǔn)純危險(xiǎn)保費(fèi)，則由保費(fèi)險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)根據(jù)保費(fèi)險(xiǎn)標(biāo)的損失概率與損失程度確定，并進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。

根據(jù)保監(jiān)會(huì)披露的信息可以看出，基準(zhǔn)純危險(xiǎn)保費(fèi)與車(chē)輛使用性質(zhì)、車(chē)輛座位數(shù)/噸位數(shù)/功率、使用年限、車(chē)型、地區(qū)等因素息息相關(guān)。

“ 基準(zhǔn)純危險(xiǎn)行業(yè)的平均危險(xiǎn)水平，但由于地區(qū)、險(xiǎn)種、車(chē)種乃至危險(xiǎn)偏好與各保費(fèi)險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)管理水平都存在差異?！?大地財(cái)險(xiǎn)總精算師陳志堅(jiān)曾提到。所以各家保費(fèi)險(xiǎn)公司還要根據(jù)自身情況，通過(guò)測(cè)算附加費(fèi)用率和自主定價(jià)系數(shù)，對(duì)保費(fèi)進(jìn)行調(diào)整。

各家保費(fèi)險(xiǎn)公司針對(duì)不同車(chē)系不同險(xiǎn)種所采取的影響因子和具體模型都是保密狀態(tài)，但是普遍是 “ 從人、從車(chē)，從環(huán)境 ” 等幾部分考慮。

從人因子主要是考慮駕駛員的性別、年齡、駕齡以及 NCD 系數(shù)。但是隨著時(shí)代的發(fā)展，這類(lèi)危險(xiǎn)變量的解釋能力逐漸減弱，各大保費(fèi)險(xiǎn)公司也在引入新的影響因子。

隨著車(chē)聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，保費(fèi)險(xiǎn)公司開(kāi)始深入挖掘駕駛行為數(shù)據(jù)（ 比如急踩剎車(chē)行為次數(shù) ），實(shí)現(xiàn)人車(chē)數(shù)據(jù)合一，提升客戶(hù)畫(huà)像及客戶(hù)細(xì)分能力。

據(jù)人保財(cái)險(xiǎn)產(chǎn)品精算部總經(jīng)理張瑯此前言論，車(chē)主的通信數(shù)據(jù)也是對(duì)危險(xiǎn)要素的很好補(bǔ)充。比如駕車(chē)使用電話，說(shuō)明該車(chē)主開(kāi)車(chē)危險(xiǎn)系數(shù)高。

從車(chē)因子主要是車(chē)型、車(chē)價(jià)、使用性質(zhì)、安全性能等。車(chē)型可能會(huì)看不同車(chē)型的 “ 零整比 ”，即車(chē)輛配件價(jià)格總額與整車(chē)銷(xiāo)售價(jià)格的比值?！?零整比 ” 越高，車(chē)輛后期維修費(fèi)用就越高。

深圳某公司精算師郝仁對(duì)知危表示，“ 除此之外，我們還會(huì)引入車(chē)輛行駛里程這一參數(shù)。如果已有數(shù)據(jù)顯示，該車(chē)系日均行駛里程越長(zhǎng)，則有可能有著更高的出險(xiǎn)危險(xiǎn)。后半夜行駛里程占比和早晚高峰行駛里程占比，同樣影響著車(chē)系危險(xiǎn)值?！?/span>

“ 更細(xì)一點(diǎn)，汽車(chē)使用的電池、充電補(bǔ)能的方式，可能都會(huì)用于危險(xiǎn)模型的搭建?！?/span>

所以，汽車(chē)的價(jià)格只是保費(fèi)險(xiǎn)公司定價(jià)模型中一部分影響因子，所以雖然小米 YU7 和尊界 S800 在價(jià)格上相差較大，但是在兩者的能源類(lèi)型、投保地區(qū)、出險(xiǎn)率數(shù)據(jù)、車(chē)輛行駛里程等種種因素影響下，保費(fèi)接近一致。

從環(huán)境和地域因子而言，各保費(fèi)險(xiǎn)公司的精算師們會(huì)考慮所在的區(qū)域、城市，以及社會(huì)環(huán)境?！?比如南北方在冬天的時(shí)候，汽車(chē)電池衰減速度不一樣，這也會(huì)導(dǎo)致我們?cè)诖罱Ｐ蜁r(shí)將地域因素考慮進(jìn)去?！?nbsp;郝仁表示到。

鑒于不同保費(fèi)險(xiǎn)公司采用不同的危險(xiǎn)因子，搭建了不同的模型，所以會(huì)出現(xiàn)不同保費(fèi)險(xiǎn)公司針對(duì)同一輛車(chē)有著不同保費(fèi)的情況。除此之外，不同保司所持有的承保、理賠數(shù)據(jù)不同，這也會(huì)導(dǎo)致對(duì)同一款車(chē)開(kāi)出不同保費(fèi)價(jià)格。

“ 比如 XX 汽車(chē)，在 A 家保費(fèi)險(xiǎn)公司賠付率已經(jīng)超過(guò) 100%，在 B 家賠付率為 75% 。那么很有可能，A 家會(huì)要求更高的保費(fèi)。” 楊巖說(shuō)道，“ 同樣的，前文提到的黃先生的汽車(chē)，即使過(guò)去并沒(méi)有出險(xiǎn)，但該車(chē)系可能在保費(fèi)險(xiǎn)公司有著較高的賠付率。保費(fèi)險(xiǎn)公司也會(huì)相應(yīng)地提高該車(chē)系的自定義系數(shù)，從而導(dǎo)致黃先生的保費(fèi)提高?！?/span>

總之，短時(shí)間來(lái)看，新能源車(chē)保費(fèi)上調(diào)是不可避免的。

一方面新能源車(chē)的加速性能普遍比同價(jià)位燃油車(chē)要高，出事的概率變大，另一方面新能源車(chē)企在維修體系上的強(qiáng)勢(shì)，讓維修費(fèi)用也居高不下，這二者共同推高了保費(fèi)險(xiǎn)公司的成本。

至于你說(shuō)你開(kāi)車(chē)很規(guī)矩，為什么還調(diào)價(jià)？抱歉，在海量的同車(chē)系數(shù)據(jù)里，你只是一個(gè)個(gè)例而已，你要被動(dòng)為其他人買(mǎi)單。